USD

AED

AFN

ALL

AMD

ANG

AOA

ARS

AUD

AWG

AZN

BAM

BBD

BDT

BGN

BHD

BIF

BMD

BND

BOB

BRL

BTN

BWP

BYN

BZD

CAD

CDF

CHF

CLF

CLP

CNH

CNY

COP

CRC

CUC

CUP

CVE

CZK

DJF

DKK

DOP

DZD

EGP

ERN

ETB

EUR

FJD

FKP

GBP

GEL

GHS

GIP

GMD

GNF

GTQ

GYD

HKD

HNL

HRK

HTG

HUF

IDR

ILS

IMP

INR

ISK

JMD

JOD

JPY

KES

KGS

KHR

KMF

KPW

KRW

KWD

KYD

KZT

LAK

LBP

LKR

LRD

LSL

LYD

MAD

MDL

MGA

MKD

MMK

MNT

MOP

MRO

MRU

MUR

MVR

MWK

MXN

MYR

MZN

NAD

NGN

NIO

NOK

NPR

NZD

OMR

PAB

PEN

PGK

PHP

PKR

PLN

PYG

QAR

RON

RSD

RUB

RWF

SAR

SBD

SCR

SDG

SEK

SGD

SHP

SLL

SRD

SSP

STD

STN

SVC

SYP

SZL

THB

TJS

TMT

TND

TOP

TRY

TTD

TWD

TZS

UAH

UGX

UYU

UZS

VES

VND

VUV

WST

ZAR

ZMW

ZWL

Forklog 2025-04-14 10:12:37

Фьючерсы без комиссий и полный контроль активов — обзор DEX KiloEx

За 16 лет криптовалюты превратились из игрушки для гиков в индустрию с капитализацией более $2,8 трлн. Одним из популярных способов заработка на рынке стала торговля бессрочными фьючерсными контрактами. Вместе с децентрализованной биржей (DEX) KiloEx рассказываем об этом инструменте и объясняем, как сэкономить на комиссиях, не подвергая опасности свои активы. Что такое бессрочные фьючерсы Бессрочные фьючерсы (perpetual futures, perps) — тип фьючерсных контрактов без даты экспирации. Трейдеры могут открывать такие позиции с кредитным плечом (leverage), чтобы увеличить потенциальный заработок. Чтобы цена бессрочного фьючерса оставалась близкой к цене базового актива, торговые площадки используют ставку финансирования (funding rate). Каждые восемь часов держатели длинных позиций платят держателям коротких, и наоборот. «Способность приумножить небольшие инвестиции за счет кредитного плеча — одно из ключевых преимуществ бессрочных фьючерсных контрактов. Именно поэтому на централизованных биржах рынок криптодеривативов уже превратился в сектор с торговыми объемами на триллионы долларов в год», — комментируют представители KiloEx. Однако, по их мнению, у торговли бессрочными фьючерсами на CEX есть ряд недостатков: Невозможность контролировать свои средства в кастодиальных хранилищах. Биржи устанавливают лимиты на вывод и подвергаются взломам. При торговле на DEX активы клиентов всегда находятся на личных кошельках. Необходимость внесения депозитов, переводов и выводов. Децентрализованные платформы работают с некастодиальными кошельками, сокращая количество действий при торговле. Непрозрачность процессов. Например, коллапс FTX был вызван тратой клиентских средств. Все операции на DEX выполняются ончейн. Это исключает манипуляции с графиками и предотвращает нецелевое использование активов. Регуляторные ограничения в ряде стран. Их невозможно применить к децентрализованным биржам. На рынке бессрочных фьючерсов уже появились крупные игроки вроде GMX, dYdX и KiloEx, которые вносят инновации в торговлю на децентрализованных площадках. https://forklog.com/cryptorium/chto-takoe-marzhinalnaya-torgovlya Как торговать на DEX без комиссий CEX не идеальны, но имеют ключевое преимущество — возможность обрабатывать операции клиентов с минимальными издержками. В то же время пользователи DEX вынуждены всегда платить транзакционные комиссии. Децентрализованные биржи решают эту проблему двумя способами: Покрывают оплату газа. Клиенты торгуют без комиссий, но платформа медленнее обрабатывает транзакции и теряет часть прибыли, которую можно отправить на развитие экосистемы. Внедряют безгазовые (gasless) технологии на уровне смарт-контрактов, например EOA Based Paymaster (EIP-4337) и Meta Transaction (ERC-2771), которую и выбрала KiloEx. После доработки смарт-контрактов биржа создала торговую среду с околонулевыми затратами на газ. Представители KiloEx отмечают, что этот метод требует доработки в некоторых блокчейнах, однако уже реализован в EVM-совместимых сетях: opBNB, BNB и Base. Механизм gasless в Meta-Transaction. Данные: KiloEx. Помимо этого, KiloEx реализовала торговлю в один клик (1-Click Trading) и оптимизировала скорость исполнения сделок. По словам представителей биржи, это значение выше, чем у 90% деривативных DEX на рынке. Коротко о KiloEx KiloEx — децентрализованный протокол для торговли бессрочными контрактами с плечом до 125x. Он поддерживает более 70 цифровых активов, включая биткоин (BTC), Ethereum (ETH), мем-коины, DeFi- и ИИ-токены в шести блокчейнах. На момент публикации DEX занимает 13 место в рейтинге DeFi Llama с TVL $42,5 млн и обслуживает более 800 тысяч пользователей. Дневной объем торгов на KiloEx превышает $128 млн. Площадка лидирует по этому параметру в сети opBNB и на рынках производных инструментов в Manta. TGE utility-токена биржи KILO запланировано на апрель 2025 года. После события клиенты платформы смогут обменивать KILO на xKILO в соотношении 1:1. Стейкеры последних получат долю комиссий площадки и VIP-привилегии. TVL KiloEx. Данные: DeFi Llama. Криптобиржу создали бывшие сотрудники Binance и OKX. В 2022 году KiloEx приняла участие в шестом сезоне инкубационной программы Yzi Labs (бывшая Binance Labs), где стала самым ценным проектом (MVB). В площадку инвестировали Yzi Labs, Foresight Ventures, Crescendo Ventures, Manta Foundation и другие. «KiloEx переосмысливает стандарты торговли бессрочными контрактами, реализуя философию “Опыт CEX, контроль DEX”. Наша команда видит огромный потенциал криптодеривативных инструментов и считает, что только продолжительная работа над продуктом и укрепление экосистемы по-настоящему способствуют массовому принятию», — комментируют представители биржи. Среди других особенностей KiloEx: торговля с помощью двух взаимосвязанных пулов ликвидности (Base Pool и Buffer Pool). Исключает проскальзывание и снижает влияние экстремальных рыночных колебаний; накопление 30% комиссий в гибридном хранилище (Hybrid Vault), состоящем из базовых активов и USDT. Позволяет зарабатывать даже в случае высокой волатильности. Например, за стейкинг STONE в сети Manta можно получать 8% годовых в USDT; распределение 40% комиссий среди партнеров платформы с помощью смарт-контрактов; поддержка блокчейнов BNB Chain, opBNB, Manta, Taiko и Base. В планах команды — интеграция с Solana и другими сетями. Команда KiloEx упростила интерфейс платформы так, чтобы процесс открытия и закрытия сделок не превышал трех шагов. Данные: KiloEx. При этом механизмы закрытия позиций биржи ограничивают убытки, чтобы избежать потерь депозитов при единичном рыночном колебании. Выводы Бессрочные фьючерсы — инструмент для опытных трейдеров, позволяющий увеличить доходность за счет кредитного плеча. Его популярность свидетельствует о зрелости индустрии, где высокорисковые инструменты обрастают все более сложной инфраструктурой. Рост интереса к децентрализованным криптодеривативным платформам вроде GMX, dYdX и KiloEx может привести к созданию более прозрачной экосистемы, в которой пользователи контролируют свои активы, не поступаясь удобством торговли.