USD

AED

AFN

ALL

AMD

ANG

AOA

ARS

AUD

AWG

AZN

BAM

BBD

BDT

BGN

BHD

BIF

BMD

BND

BOB

BRL

BTN

BWP

BYN

BZD

CAD

CDF

CHF

CLF

CLP

CNH

CNY

COP

CRC

CUC

CUP

CVE

CZK

DJF

DKK

DOP

DZD

EGP

ERN

ETB

EUR

FJD

FKP

GBP

GEL

GHS

GIP

GMD

GNF

GTQ

GYD

HKD

HNL

HRK

HTG

HUF

IDR

ILS

IMP

INR

ISK

JMD

JOD

JPY

KES

KGS

KHR

KMF

KPW

KRW

KWD

KYD

KZT

LAK

LBP

LKR

LRD

LSL

LYD

MAD

MDL

MGA

MKD

MMK

MNT

MOP

MRO

MRU

MUR

MRU

MUR

MVR

MWK

MVR

MWK

MXN

MYR

MXN

MYR

MZN

NAD

MZN

NAD

NGN

NIO

NGN

NIO

NOK

NPR

NOK

NPR

NZD

OMR

NZD

OMR

PAB

PEN

PAB

PEN

PGK

PHP

PGK

PHP

PKR

PLN

PKR

PLN

PYG

QAR

PYG

QAR

RON

RSD

RON

RSD

RUB

RWF

RUB

RWF

SAR

SBD

SAR

SBD

SCR

SDG

SCR

SDG

SEK

SGD

SEK

SGD

SHP

SLL

SHP

SLL

SRD

SSP

SRD

SSP

STD

STN

STD

STN

SVC

SYP

SVC

SYP

SZL

THB

SZL

THB

TJS

TMT

TJS

TMT

TND

TOP

TND

TOP

TRY

TTD

TRY

TTD

TWD

TZS

TWD

TZS

UAH

UGX

UAH

UGX

UYU

UZS

UYU

UZS

VES

VND

VES

VND

VUV

WST

VUV

WST

ZAR

ZMW

ZAR

ZMW

ZWL

Forklog 2024-09-06 13:23:24

Плечо до 125х и гибридные хранилища: как работает децентрализованная биржа KiloEx

В августе 2023 года Binance Labs инвестировала в децентрализованную биржу для торговли бессрочными контрактами KiloEx, победившую в шестом сезоне стартап-акселератора Most Valuable Builder (MVB). Компания отметила удобный интерфейс DEX, а также эффективное управление рисками и капиталом на платформе. Год спустя KiloEx запустила гибридные хранилища, позволяющие получать доход в USDT за предоставление ликвидности. Рассказываем, как они работают и в чем особенность новой биржи. Чем KiloEx отличается от других бирж KiloEx предоставляет доступ к бессрочным контрактам с кредитным плечом до 125х в сетях BNB Chain, opBNB, Manta, Taiko и B² Network. По данным DeFi Llama, проект занимает первое место по TVL в opBNB. Этот показатель резко увеличился после анонса нового сезона аирдроп-программы в июне 2024 года. По состоянию на 20 августа 2024 года объем заблокированных средств на KiloEx в сети opBNB составляет $17 млн. Данные: DeFi Llama. Пользователь торгует против пулов ликвидности — хранилищ (vaults) для стейблкоинов USDT и USDC. При удачном завершении сделки (лонга или шорта) протокол KiloEx начисляет из них прибыль, в противном случае — отправляет в них токены трейдеров. Хранилища также получают часть торговых комиссий и ставок финансирования. Эти средства пропорционально распределяются между поставщиками ликвидности (стейкерами), чтобы стимулировать последних держать активы в пулах. «Пользователи, размещающие стейблкоины в хранилищах KiloEx, обычно получают большую прибыль по сравнению с другими DeFi-протоколами. Например, мы предлагаем 60-дневную годовую доходность в размере 22% для сети opBNB и 29% ― для Taiko», ― утверждает команда DEX. KiloEx предоставляет привычный пользователям CEX интерфейс c рыночными и лимитными ордерами. Данные: KiloEx. Во время долгих бычьих фаз большинство трейдеров открывают длинные позиции, во время медвежьего рынка — короткие. В такой ситуации хранилища должны постоянно выплачивать прибыль пользователям, что может негативно сказаться на доходах стейкеров. Чтобы решить проблему, KiloEx запустила Vault 2.0, в которых средства разделены на две части: базу — токены стейкеров и доходы от комиссий; буфер — активы для расчета P&L трейдеров и ставок финансирования. Доход стейкеров определяется базой. Пока буфер остается прибыльным, на них не влияют прибыль и убыток трейдеров. Как работают гибридные хранилища В июле команда KiloEx представила гибридные хранилища, работающие на базе Vault 2.0 и позволяющие отправлять в стейкинг другие активы помимо стейблкоинов. Их аудит провела компания Scalebit. «В начале года произошел всплеск активности в сегменте протоколов рестейкинга, обеспечивающих дополнительный доход для токенов LST. Зачастую такие проекты начисляют баллы — обещают выпустить токены, не называя сроков и стоимости. Рынок остро нуждается в продукте, обеспечивающем реальный заработок на LST», ― комментируют представители KiloEx. Пользователи KiloEx могут размещать Manta (MANTA) и StakeStone ETH (STONE) в Manta Network, STONE и FDUSD в BNB Chain, а также WBNB и FDUSD в opBNB, чтобы получать USDT. Половина средств в гибридных хранилищах приходится на USDT, остальное — на другие токены. Доход стейкеров зависит от рыночной цены актива и соотношения размера кредита к стоимости обеспечения (Loan to Value, LTV). Пример: пользователь вносит 1 млн MANTA в гибридное хранилище KiloEx при цене токена $1, то есть $1 млн. Если LTV для монеты установится на уровне 60%, протокол начислит ему $600 000. В случае падения MANTA до отметки $0,6 стоимость внесенных активов снизится до $600 000. KiloEx рассчитает заработок стейкера исходя из этой суммы: пользователь получит $360 000 (60% от $600 000). Расчет вывода средств из гибридного хранилища. Данные: KiloEx. Вывод средств из гибридного хранилища происходит в течение одной-трех эпох длительностью по три дня каждая. После инициации вывода стейкеры продолжают получать прибыль. Выводы KiloEx ― децентрализованная биржа для торговли бессрочными контрактами с кредитным плечом до 125х, получившая поддержку от Binance Labs, Foresight Ventures, Manta Foundation, Poolz Finance, 7UP DAO, GTS Ventures и Crescendo Ventures. По состоянию на август 2024 года проект занимает первое место по TVL в сети opBNB и входит в топ-10 в сети Manta. По словам CEO KiloEx Джои Ни, проект намерен и дальше развивать торговую площадку: «Мы уже построили экосистему на нескольких публичных блокчейнах. Следующая цель KiloEx — создать комплексную платформу, аналогичную Binance и OKX». Благодаря гибридным хранилищам Vault 2.0 с механизмом базы и буфера платформа стабилизирует доходность держателей стейблкоинов и позволяет получать доход в USDT владельцам BNB, MANTA и других токенов.