Mo.bi - Crypto Currency Tracker logo Mo.bi - Crypto Currency Tracker logo
Forklog 2021-05-12 16:03:01

Как заработать на займах бизнесу: обзор DeFi-протокола BondAppétit

В марте 2021 года Telegram привлек $1 млрд через размещение облигаций. Номинал одной бумаги составил $1000, а минимальный лот — $500 000. По словам основателя DeFi-протокола BondAppétit Артема Толкачева, размещение облигаций — довольно трудоемкий процесс. Подготовка документов занимает много времени, а организаторы взимают до 10% комиссионных. Решением может стать объединение рынка облигаций и цифровых активов, над которым работает команда BondAppétit. Рассказываем, как получить заем для бизнеса через протокол и заработать на стейкинге токенов BondAppétit. Что такое BondAppétit BondAppétit — DeFi-протокол, который выпускает стейблкоин USDap (BondAppétit USD) и токен управления BAG (BondAppétit Governance). Протокол работает с 5 апреля 2021 года. «Миссия BondAppétit — соединить крипторынок с рынком традиционных долговых инструментов и удешевить займы для бизнеса», — заявляет Артем Толкачев. Протокол работает на блокчейне Ethereum. 7 мая команда BondAppétit опубликовала предложение о запуске протокола на Binance Smart Chain (BSC). Проект запустит пул ликвидности на децентрализованной бирже PancakeSwap. BondAppétit будет использовать шлюз BurgerSwap для интеграции с BSC. Безопасность кода BondAppétit протестировала компания MixBytes, которая специализируется на децентрализованных программных продуктах.  У USDap нет централизованного эмитента. Протокол выпускает стейблкоины только при наличии необходимого обеспечения — корзины облигаций. Стоимость обеспечения регулярно обновляют оракулы. Они берут данные из Bloomberg и CBonds. Управление протоколом Владельцы BAG могут голосовать за изменения в протоколе и инициировать голосования при наличии более чем 1% токенов.  Общая эмиссия токенов управления — 100 млн BAG. BondAppétit распределит их в течение двух лет: 20 млн — команде BondAppétit с запретом на продажу в течение четырех лет;14 млн — основателям BondAppétit с 18-месячным запретом на продажу;1 млн — инвестору, который вложился в проект до запуска;65 млн — сообществу проекта. «Сообщество получит 65% BAG в течение двух лет. При этом 5% мы раздадим в ближайшие три месяца за стейкинг на Uniswap и PancakeSwap. Пользователи должны владеть большей частью токенов: на крипторынке по-настоящему децентрализованные решения стоят дороже всего», — подчеркивает основатель BondAppétit Артем Толкачев. Токены управления BondAppétit можно купить на Uniswap по рыночной цене. После запуска проекта на BSC — на PancakeSwap. Также BAG доступен на сайте BondAppétit по цене $2,5 за токен. Кроме того, протокол начисляет BAG за добавление ликвидности в пулы BondAppétit на Uniswap. Пулы ликвидности BondAppétit на Uniswap. На момент публикации в протоколе заблокировано более $8 млн. Годовая процентная доходность (APY) пулов USDap-USDC составляет 135%, BAG-USDT — 936%, BAG-USDN — 724%, BAG-USDС — 997%. Команда и планы проекта BondAppétit разработала публичная команда с опытом работы в корпоративных финансах. В нее входят: Артем Толкачев — генеральный директор проекта. В 2017 году был руководителем блокчейн-лаборатории Deloitte, в 2018 году основал торговую платформу для токенизированных ценных бумаг Tokenomica;Владислав Комиссаров — технический директор. C 2013 по 2019 год работал директором по развитию платформы по проверке контрагентов СПАРК. В июле 2019 года занял должность технического директора Tokenomica;Александр Иванов — советник проекта, основатель и генеральный директор блокчейн-платформы Waves. Иванов поддержал запуск BondAppétit и анонсировал совместный проект с Waves Enterprise — East Finance. Этот протокол будет выпускать синтетические активы на Ethereum и Waves. В качестве обеспечения выступят токены WEST и стейблкоин USDap. В мае команда проекта планирует провести листинг BAG на торговой платформе Waves.Exchange. Запуск BondAppétit пройдет в три этапа. 1. Привлечение инвестиций, с апреля по июль 2021 года. Основная задача проекта — создать ликвидность USDap на Uniswap. Протокол блокирует стейблкоины ранних инвесторов на три месяца и выплачивает вознаграждения в токенах BAG. На этом этапе BondAppétit планирует привлечь $1,2 млн за счет продажи BAG на открытом рынке. 2. Приобретение облигаций, с июля 2021 года по январь 2023 года. Проект закупит облигации и выпустит стейблкоины USDap. BondAppétit потратит на покупку облигаций $1 млн. Оставшиеся $200 000 пойдут на поддержку первоначальной ликвидности и обеспечение работы протокола. 3. Прямое инвестирование, с января 2023 года. Команда BondAppétit ожидает, что капитализация протокола достигнет $100 млн. Компании смогут получать займы в USDap после предоставления обеспечения. Выпуск BAG прекратится: токены управления BondAppétit станут дефицитным активом. Выдача займов через BondAppétit В настоящий момент BondAppétit выдает займы при участии заемщика, посредника и депозитария. Посредники ищут заемщиков и решают организационные вопросы при выдаче займов. Депозитарии хранят долговые инструменты, которые продал или заложил заемщик.  Посредниками и депозитариями выступают компании, которые одобрило сообщество BondAppétit. Дополнительное условие для посредников — владение более чем 1% BAG. Проект предлагает два способа выдачи средств: заем под залог облигаций и куплю-продажу облигаций. BondAppétit выдает заем под залог облигаций так: компания заключает договор о займе с регулируемым брокером и предоставляет ему облигации в качестве обеспечения;брокер передает облигации депозитарию;депозитарий транслирует информацию об обеспечении в протокол через программные оракулы;на основе этих данных BondAppétit выпускает эквивалентное количество USDap;посредник занимает криптовалюту у протокола и конвертирует ее в фиатные деньги;посредник одалживает фиатные средства заемщику. Заемщик отправляет посреднику процентный доход по облигациям. Посредник конвертирует средства в криптовалюту и возвращает ее в протокол. Дефолт компании не отразится на протоколе. В этом случае посредник заберет или продаст обеспечение. Также BondAppétit предусматривает куплю-продажу облигаций: заемщик заключает с посредником договор и продает ему облигации с отсроченным платежом;посредник передает облигации на хранение депозитарию, при этом бумаги остаются в распоряжении посредника;депозитарий транслирует информацию об обеспечении в протокол через программные оракулы;на основе этих данных BondAppétit выпускает эквивалентное количество USDap;посредник занимает криптовалюту у протокола и конвертирует ее в фиатные деньги;посредник одалживает фиатные средства заемщику. Посредник становится собственником облигаций и получает по ним процентный доход. Он конвертирует процентный доход в криптовалюту и отправляет ее в протокол. Команда проекта планирует избавиться от участия посредников и депозитариев при выдаче займов, как только позволит регулирование. BondAppétit будет занимать средства напрямую. Выводы BondAppétit — амбициозный проект, который может соединить крипторынок с традиционными долговыми инструментами. В 2020 году международная организация International Capital Market Association оценивала рынок корпоративных облигаций в $40,8 трлн. Если интерес бизнеса к DeFi будет расти, BondAppétit сможет стать альтернативным способом размещения облигаций. Партнерство с Waves поможет быстрее расширить пользовательскую базу протокола. Команда старается сделать протокол по-настоящему децентрализованным и активно распределяет токены управления среди участников сообщества. Это минимизирует влияние разработчиков на BondAppétit в долгосрочной перспективе.

Read the Disclaimer : All content provided herein our website, hyperlinked sites, associated applications, forums, blogs, social media accounts and other platforms (“Site”) is for your general information only, procured from third party sources. We make no warranties of any kind in relation to our content, including but not limited to accuracy and updatedness. No part of the content that we provide constitutes financial advice, legal advice or any other form of advice meant for your specific reliance for any purpose. Any use or reliance on our content is solely at your own risk and discretion. You should conduct your own research, review, analyse and verify our content before relying on them. Trading is a highly risky activity that can lead to major losses, please therefore consult your financial advisor before making any decision. No content on our Site is meant to be a solicitation or offer.