Forklog 2022-05-25 04:00:00

Как SegWit, Lightning и батчинг снижают транзакционные комиссии в сети биткоина

С момента своего появления биткоин удерживает лидерство по массовому принятию и рыночной капитализации, оставаясь наиболее защищенной криптовалютой в контексте устойчивости к атакам 51%. https://forklog.com/chto-takoe-ataka-51/ Несмотря на скромную пропускную способность блокчейна, обусловленную высокой степенью децентрализации и особенностями алгоритма Proof-of-Work (PoW), средняя комиссия за биткоин-транзакцию уже долгое время удерживается вблизи исторических минимумов. Даже в периоды повышенной ончейн-активности перевод средств в сети первой криптовалюты обходится дешевле аналогичной операции в Ethereum.Вооружившись наработками Galaxy Digital Research, ForkLog разобрался в причинах существенного снижения комиссий в сети биткоина. Снижение средней транзакционной комиссии в сети биткоина обусловлено внедрением инновационных технологий, а не спадом ончейн-активности на фоне медвежьего рынка.Тренд к снижению комиссий наблюдается с июня 2021 года на фоне значительного роста доли SegWit-транзакций, внедрения биржами батчинга и развития сети Lightning Network.Немалую роль сыграл отказ Tether от дальнейшего выпуска USDT на Omni Network в пользу других, более быстрых блокчейнов. Низкие комиссии вопреки волатильности В периоды оживленного рынка комиссии в сети биткоина и других криптовалют на базе PoW обычно растут. На фоне волатильности часто увеличивается ончейн-активность, а с ней и конкуренция за место в блоке. С 2012 года так и происходило — бычьи фазы рынка сопровождались ростом комиссий. Однако есть исключение: в 2021 году, когда цена биткоина достигла исторического максимума (ATH) вблизи $69 000, комиссии остались на исторически низких отметках. Динамика цены биткоина и средней транзакционной комиссии (выраженной в BTC). Данные: Galaxy Digital Research. На графике выше представлена динамика цены биткоина и среднедневной транзакционной комиссии. Последний показатель рассчитан путем деления общей суммы комиссий в BTC на суточное число транзакций. Следующий график иллюстрирует динамику средней комиссии за транзакцию в долларовом выражении на фоне траектории движения цены биткоина. Динамика цены биткоина и средней транзакционной комиссии (в долларовом выражении). Данные: Galaxy Digital Research. Можно обнаружить, что с середины 2021 года показатель также близок к исторически низким значениям, несмотря на рост цены биткоина к ATH. По наблюдениям аналитиков Galaxy Digital Research, в 2022 году среднегодовая комиссия за биткоин-транзакцию составила 0,00004541 ВТС, тогда как медианная — 0,00001292 ВТС. Последний показатель — самый низкий, за исключением 2011 года. В таблице видно, что среднегодовая комиссия в 0,00004541 ВТС является историческим минимумом. Средние и медианные комиссии за биткоин-транзакции по годам. Данные: Galaxy Digital Research. Если считать в долларах, то 2022 год не является рекордным: $1,86 — средняя комиссия, $0,53 — медианная. Первый показатель является самым низким с 2019 года, но тогда цена BTC составляла примерно 10% от текущей. Медианное значение в $0,53 — рекордное с 2016 года. С релизом Bitcoin Core 0.11.0 в июле 2015 года была введена минимальная комиссия в 1000 сатоши. Это сделано для противодействия спам-атакам. В периоды высокого спроса на блочное пространство в мемпуле обычно содержится много неподтвержденных транзакций. Соперничая между собой, пользователи повышают размер комиссии для более быстрого включения транзакции в блок. Транзакции с более высокой комиссией обычно подтверждаются быстрее, поскольку по экономическим причинам являются более приоритетными для майнеров. Для ончейн-аналитиков уровень заполненности блоков — важный индикатор рыночной активности. На графике ниже видно, что «под завязку» блоки были заполнены: в 2017 году, когда биткоин двигался к отметкам вблизи $20 000;в 2019 году — на фоне восстановления цены до уровня $13 000;на протяжении 2020 года и до конца первой половины 2021 года — когда биткоин «взлетал» к историческому максимуму. Динамика средней комиссии за биткоин-транзакцию и степени заполненности блоков (%). Данные: Galaxy Digital Research. Но с июня 2021 года и до сих пор блоки не были заполнены до предела. При этом комиссии находились на крайне низких значениях. «Даже на фоне роста к новым высотам осенью 2021 года, когда цена биткоина достигала $69 000, блоки не заполнялись до предела, а комиссии не росли», — поделились наблюдениями эксперты Galaxy Digital Research. По их словам, последние девять месяцев являются «единственным периодом в современной истории биткоина», когда на фоне рекордных показателей курса BTC/USD блоки не были полностью заполнены. «Когда блоки не заполнены на фоне высокого спроса, комиссии могут расти, но не столь резко», — пояснили аналитики. Segregated Witness Одним из главных факторов, способствовавших снижению нагрузки на блокчейн биткоина, стал рост доли SegWit-транзакций. Segregated Witness или SegWit — обновление протокола, реализованное в августе 2017 года посредством софтфорка (BIP-148). Оно позволило повысить эффективность блокчейна биткоина без увеличения размера блока, устранило проблему пластичности транзакций, а также проложило путь к развитию сети второго уровня Lightning Network. https://forklog.com/chto-takoe-segregated-witness/ Для решения проблемы масштабируемости Segregated Witness извлекает подписи транзакции и помещает их в отдельную структуру данных. Когда из транзакции удаляется подпись, ее размер уменьшается приблизительно на 47%. Таким образом, блок, может вместить почти вдвое больше транзакций. Кроме того, удаление подписи из входных данных о транзакциях приводит к увеличению вместительности блока с 1 МБ до примерно 4 МБ. Понадобилось около пяти лет, чтобы доля SegWit-транзакций превысила отметку 80%. Динамика доли SegWit-транзакций. Данные: Galaxy Digital Research. Батчинг На производительность блокчейна биткоина также положительно повлияло применение биржами батчинга, то есть, объединение транзакций в один пакет. В начале 2020 года этот прием начала использовать Coinbase. «При объединении транзакций пользователи Coinbase могут получить экономию сетевых сборов более чем на 50%. Батчинг также помогает освободить место в блокчейне и повышает масштабируемость биткоина для всех пользователей сети», — пояснили представители крупнейшей криптовалютной биржи США. Благодаря этому приему одна транзакция, которая выполняет запросы на отправку нескольких пользователей, занимает меньше места в каждом блоке, чем каждая обрабатываемая по отдельности. В одной из статей Bitcoin Optech говорится, что добавление к типичной биткоин-транзакции с одним входом всего четырех дополнительных получателей позволяет отправителю сэкономить более 60% на комиссиях. Возможности оптимизации транзакций благодаря батчингу. Данные: Bitcoin Optech. Согласно Galaxy Digital Research, значительная активизация использования батчинга отмечена в мае 2021 года, что совпало с «началом периода низких комиссий». Данные: Galaxy Digital Research. «Более широкое применение батчинга значительно снижает использование блочного пространства в расчете на платеж», — подчеркнули исследователи. Транзакционная активность Ончейн-активность неуклонно снижается с 2019 года, когда дневной показатель превысил отметку в 500 000 транзакций. График ниже иллюстрирует: динамику заполняемости блоков;динамику числа транзакций, в том числе использующих функцию OP_RETURN. Динамика числа транзакций (в том числе с использованием OP_RETURN) и показателя заполняемости блочного пространства. Данные: Galaxy Digital Research. «Объем OP_RETURN-транзакций, которые используют биткоин для хранения произвольных данных вместо перемещения средств, подскочил в конце 2018 года, после запуска проекта VeriBlock», — отметили исследователи. Использующий блокчейн биткоина для обеспечения безопасности альткоинов проект VeriBlock запустил основную сеть в марте 2019 года. В тот период, по данным аналитиков The Block и ветерана криптовалютной индустрии Джеймсона Лоппа, доля OP_RETURN-транзакций составляла не менее 25%. Как видно на графике выше, вскоре активность проекта упала, как и число соответствующих транзакций. Помимо VeriBlock, функцию OP_RETURN использовала компания Tether для поддержки стейблкоина USDT на базе связанного с биткоином протокола Omni Network.В начале 2019 года Tether стала активно интегрировать другие блокчейны, включая Ethereum. В результате объем USDT-транзакций на базе Omni Network начал неуклонно снижаться. Динамика USDT-транзакций на базе Omni Network. Данные: Galaxy Digital Research. «Несмотря на то, что Tether фактически отошла от Omni Network несколько лет назад, последние рудименты USDT на базе биткоина практически исчезли в мае 2021 года. Это также совпало с началом текущей эры низких комиссий», — отметили исследователи Galaxy Digital Research. Снижение давления продаж майнеров В мае-июне 2021 года китайские майнеры под давлением властей стали массово перевозить оборудование в другие страны — в основном в США, Канаду и Казахстан.На графике ниже видно, что примерно со второй половины прошлого года наблюдается заметное снижение оттоков средств с биткоин-адресов индивидуальных майнеров (1-hop). Старт этого процесса также совпал с началом «эры низких комиссий». Динамика потоков с биткоин-адресов, связанных с майнерами. Данные: Galaxy Digital Research. В начале 2022 года показатель оказался вблизи исторических минимумов, указывая на существенное снижение давления продаж майнеров. «Незначительное давление продаж, несмотря на восстановление хешрейта, частично объясняется миграцией майнеров в Северную Америку и ростом публично торгуемых майнинговых компаний. Последние все чаще финансируют свои операции за счет увеличения долга и собственного капитала, а не посредством продаж монет», — поделились мнением аналитики Galaxy Digital Research. В начале апреля доля публичных майнинговых компаний в хешрейте биткоина достигла 19%. По наблюдениям аналитиков Arcane Research, в январе 2021 года соответствующий показатель составлял всего 3%. Lightning Network На фоне начала «эры низких комиссий» также значительно активизировалась активность в сети Lightning Network (LN). На графике ниже заметен быстрый рост числа LN-каналов c июня 2021 года. Динамика числа каналов Lightning Network. Данные: Galaxy Digital Research. «Мы рассматриваем увеличение числа Lightning-каналов как индикатор растущего спроса на высокоэффективные биткоин-транзакции, которые могут заменять ончейн-операции», — отметили эксперты Galaxy Digital Research. По их словам, вышеупомянутое снижение суточного числа ончейн-транзакций может частично объясняться принятием Lightning Network. На момент написания (23.05.2022) сеть LN поддерживают 17 545 активных нод, связанных между собой 84 799 платежными каналами. Данные: 1ML. Taproot В ноябре 2021 года активировано обновление Taproot. Крупнейший апгрейд сети биткоина со времен активации SegWit включает несколько важных технических улучшений, основным из которых является имплементация схемы подписей Шнорра и концепции MAST. https://forklog.com/chto-takoe-podpisi-shnorra-chto-takoe-taproot/ Обновление призвано повысить конфиденциальность, эффективность и масштабируемость сети первой криптовалюты. В контексте ончейн-анализа Taproot делает сложные операции (например, требующие несколько подписей или отложенное высвобождение средств) неотличимыми от обычных. Уменьшается и размер данных, необходимый для осуществления сложных транзакций. Это способствует снижению комиссий пользователей. Помимо прочего, Taproot удешевляет LN-платежи, делая их более гибкими и конфиденциальными. Выводы В прошлые годы биткоин часто критиковали за низкую пропускную способность и дорогие транзакции. Однако благодаря внедрению и постепенному принятию передовых технологий ситуация в корне изменилась. Теперь, даже в периоды высокой волатильности рынка, блоки не заполнены до предела, а средняя комиссия за транзакцию редко превышает отметку в $2.Вопреки регулярным нападкам критиков, биткоин был и остается цифровым золотом — до сих пор ни один криптоактив не превзошел его по капитализации. Секрет успеха кроется не только в преимуществе первопроходца — значительный вклад внесли разработчики и сообщество, без которых не было бы SegWit, Lightning Network и Taproot. Подписывайтесь на канал ForkLog в YouTube!

Related News

Pushd Welcomes Aptos and Avalanche Investors to Tr...
19 Apr 2024
Best Play-to-Earn (P2E) Coins to Accumulate During...
19 Apr 2024
SEC Claims Justin Sun’s Extensive US Travels, Swin...
19 Apr 2024
BEFE Coin: The Next Big Cryptocurrency with Soarin...
19 Apr 2024
Bitgert Coin: The Next Big Thing After Bitcoin Hal...
19 Apr 2024
TIA Price Hints A Bullish Reversal! Celestia Price...
19 Apr 2024

Read the Disclaimer : All content provided herein our website, hyperlinked sites, associated applications, forums, blogs, social media accounts and other platforms (“Site”) is for your general information only, procured from third party sources. We make no warranties of any kind in relation to our content, including but not limited to accuracy and updatedness. No part of the content that we provide constitutes financial advice, legal advice or any other form of advice meant for your specific reliance for any purpose. Any use or reliance on our content is solely at your own risk and discretion. You should conduct your own research, review, analyse and verify our content before relying on them. Trading is a highly risky activity that can lead to major losses, please therefore consult your financial advisor before making any decision. No content on our Site is meant to be a solicitation or offer.

Как SegWit, Lightning и батчинг снижают транзакционные комиссии в сети биткоина

Most Read News

Related News