Mo.bi - Crypto Currency Tracker logo Mo.bi - Crypto Currency Tracker logo
Forklog 2022-04-11 10:22:38

Что такое токенизированные активы?

Что такое токенизированные активы? Это токены, цена которых привязана к стоимости базисных активов: ценных бумаг, сырьевых товаров, деривативов, недвижимости или предметов искусства. Торговля токенизированными и традиционными активами приносит одинаковый финансовый результат: если цена акций BABA (Alibaba Group) вырастет на $2, то стоимость токенизированных акций BABA.cx увеличится на то же значение. Кроме того, держатели токенизированных активов получают регулярные отчисления: поправки на дивиденды, купоны облигаций и другие. Как криптобиржи создают токенизированные активы? Эмитенты традиционных активов создают записи о праве владения в реестрах и выставляют объекты на торги. При совершении сделки они изменяют записи о владельцах актива.  Создание токенизированных активов происходит похожим образом, но эмитенты используют блокчейн.  Существует два способа токенизации: с покупкой — держатель токена может обменять его на базисный актив. Такие активы торгуются на платформе FTX; без покупки — держатель токена не может обменять его на базисный актив. В этом случае стоимость актива обеспечена криптовалютой или фиатными деньгами. Такие токены торгуются на криптобирже Currency.com и нескольких других площадках. Инвесторы могут покупать токенизированные активы на спотовом рынке и выводить их на внешний кошелек, а также торговать ими с левереджем без возможности вывода. Токенизированные активы — это NFT? Не совсем. NFT — невзаимозаменяемые токены с уникальными идентификаторами и привязанным контентом. Стоимость двух одинаковых NFT может отличаться. Токенизированные активы взаимозаменяемы и равноценны, так же, как акции компаний на фондовом рынке или контракты на поставку сырья. Однако NFT, которые свидетельствуют о праве владения физическими объектами, также можно считать токенизированными активами. Как регулируют токенизированные активы? Криптобиржи получают лицензию на работу с цифровыми активами и заключают договор с брокером на поставку котировок. Если биржа-эмитент покупает активы для токенизации, брокер хранит их, то есть исполняет роль кастодиана. С точки зрения регуляторов, торговля токенизированными активами не отличается от торговли криптовалютой. Чем отличается торговля обычными и токенизированными активами? Для торговли на традиционной бирже понадобится договор с брокером, иногда — бумажный. Зачастую брокеры устанавливают фиксированные комиссии на торговлю активами, например 0,1% от суммы сделки, но не менее $50. Встречаются скрытые платежи: за обслуживание счета, хранение активов или отзыв лимитной заявки. Торговля токенизированными активами требует регистрации на криптобирже и прохождения процедуры KYC. У криптовалютных платформ прозрачные комиссии. Скрытые платежи отсутствуют: пользователи платят процент от суммы сделки и транзакционные комиссии при выводе средств на внешний кошелек. Ассортимент активов традиционных брокеров ограничен. Они торгуют акциями национальных компаний, местных паевых фондов, фиатными валютами и популярными сырьевыми товарами, например золотом. Причина в юридических трудностях при добавлении иностранных активов.  Криптобиржи предоставляют пользователям широкий выбор токенизированных активов: акции популярных компаний США, Европы и Азии; сырьевые товары от золота до каучука; ETF по индексам и индустриальным секторам; биржевые индексы, фиатные валюты и гособлигации. Где можно торговать токенизированными активами? На момент публикации токенизированные активы торгуются на шести площадках: Currency.com — более 1800 активов: 1700 акций, 30 сырьевых товаров, 50 биржевых индексов и ETF, 16 фиатных валют в разных рынках в токенизированном виде; FTX — 100 торговых пар с токенизированными активами; Bittrex — более 50 токенизированных акций в парах с биткоином, USDT и долларом США; Bitpanda — 212 токенизированных акций, ETF и ценных металлов; Mirror Protocol — 30 токенизированных акций с избыточным обеспечением в криптовалюте; Synthethix — 7 токенизированных фиатных валют. Что нужно узнать перед покупкой токенизированных активов? Условия токенизации на платформе — с покупкой или без. В первом случае можно обменять токены на активы, во втором — только торговать ими. Способ начисления регулярных выплат вроде дивидендов — на счета держателей или в качестве поправок в курсы активов. Торговые пары — с биткоином, USDT или токенизированными фиатными валютами. Например, на Currency.com японские акции торгуются к токенизированной иене JPY.cx, а американские — к токенизированному доллару USD.cx. Торговые сессии — круглосуточные или ограниченные. Площадки могут приостанавливать торги в соответствии с расписанием работы фондовых бирж. Кому подойдет торговля токенизированными активами? Трейдерам, которые ищут новые торговые инструменты. Криптовалюты часто следуют за курсом биткоина. В то же время цены токенизированных акций, индексов, сырья и других активов могут расти и падать независимо друг от друга. Также токенизированные активы помогают диверсифицировать криптовалютный портфель без регистрации на сторонних платформах и заключения договоров.

Read the Disclaimer : All content provided herein our website, hyperlinked sites, associated applications, forums, blogs, social media accounts and other platforms (“Site”) is for your general information only, procured from third party sources. We make no warranties of any kind in relation to our content, including but not limited to accuracy and updatedness. No part of the content that we provide constitutes financial advice, legal advice or any other form of advice meant for your specific reliance for any purpose. Any use or reliance on our content is solely at your own risk and discretion. You should conduct your own research, review, analyse and verify our content before relying on them. Trading is a highly risky activity that can lead to major losses, please therefore consult your financial advisor before making any decision. No content on our Site is meant to be a solicitation or offer.